Les comptes consolidés IFRS au 30 juin 2011 laissent apparaître des progressions à deux chiffres chez Attijariwafa Bank. Un bon pilotage de la marge d’intermédiation joint à une gestion rigoureuse du risque explique ce bon cru.
Les principaux indicateurs sont au vert chez Attijariwafa Bank. Durant le premier semestre, le navire amiral du secteur bancaire marocain a vu son PNB progresser de 15% soutenu par le secteur des Assurances. Le RBE ressort avec une progression de 20%. Quant au RNPG, il s’établit à 2,2 milliards de dirhams, en amélioration de 15% par rapport à la même période de l’année dernière. Les éléments des ratios prudentiels s’en sont améliorés, avec, en exemple, des fonds propres consolidés en croissance de 10% à 28,4 milliards de dirhams.
Ce semestre intervient dans un contexte de croissance du réseau de vente. La banque compte désormais 2 205 agences (+17%) et 4,8 millions de clients. Pour contourner la concurrence vive sur les dépôts, le PDG, Mohamed Kettani pousse ses équipes dans la collecte de l’épargne diversifiée. «l’épargne pour nous, ce ne sont pas seulement les dépôts, ce sont aussi les OPCVM, la bancassurance et les certificats de dépôts », précise-t-il, fort de 282,6 milliards de dirhams d’épargne totale. Le marché des certificats de dépôts, avec des coûts induits moins importants pour les banques que les dépôts à terme, apporte une véritable bouffée d’oxygène au secteur bancaire en mal de liquidités.
Notons qu’Attijariwafa Bank a accordé 237,8 milliards de dirhams de crédits totaux sur le premier semestre, en accroissement de 22,7 milliards. Une bonne partie de ces prêts concerne le Maroc (196,3 milliards). Ainsi, la banque a financé l’acquisition de 105 000 logements (sans compter ceux déjà remboursés).
Sur un autre plan, la banque tire aussi sa vitalité de son réseau Wafa Cash (1 655 agences) qui a joué pour beaucoup dans le recrutement des 188 000 nouveaux clients durant ce premier semestre. Mais, sans conteste, la force d’Attijariwafa Bank repose sur la maîtrise du coût de risques. Les 7 semaines de la fermeture de la filiale ivoirienne (La Société Ivoirienne des Banques) ainsi que les événements en Tunisie n’ont pas détérioré les ratios du risque. Parallèlement, le coefficient d’exploitation a baissé de 2,4 points pour s’établir à 38,2% soit l’un des meilleurs du secteur.
Adama Wade
La CBAO dort sur ses lauriers
Les 220 millions de dollars de résultats nets ont été fournis par Attijariwafa Bank à hauteur de 59% ; suivi de Wafa Assurance et FCP (19%), de Wafasalaf (4%) , d’Attijaribank Tunisie (3%), %). Viennent ensuite Wafabail, CBAO, CDC et UGB qui apportent chacun 2% au résultat net. La filiale sénégalaise CBAO évolue en sous potentiel compte tenu de son envergure comparée à l’UGB et au CDC. Bien qu’avec un résultat net en progression de 24%, la CBAO est l’une des rares filiales d’Attijariwafa Bank à être peu actif sur les crédits à la clientèle (en recul de 1%) contre une progression de 17% chez Attijari bank Tunisie, 19% chez Crédit du Congo et 30% chez UGB (Gabon).
Les Afriques
